Wind数据显示，截至6月18日中国证券报记者发稿，证券公司在今年上半年累计调研A股上市公司超过2300家。从行业分布情况看，电子行业是券商调研公司最多的行业，公司研发投入和产品布局、行业未来竞争格局和应对举措等内容被密切关注。
其他行业方面，机械设备、医药生物行业也均有上百家公司接待券商调研，数量位居前列。从投资角度出发，当前工程机械正处于需求底部，后续有望边际修复；脑机接口、生物合成等医疗新科技成果正持续产出，有望迎来估值重塑机遇。
电子行业拔得头筹
Wind数据显示，尽管股价经历明显调整，但东芯股份今年以来仍累计接待调研券商141家次，数量在同期接待券商调研的上市公司中位居第一。作为一家存储芯片设计公司，东芯股份Wi-Fi 7的研发团队如何组建、公司SLCNAND从技术指标看有哪些优势、研发费用如何规划等与公司研发、产品科技水平相关的话题被机构关注。
从东芯股份披露的调研纪要看，公司选择通过建立控股子公司的方式进行Wi-Fi芯片的研发工作，坚持独立自主研发，在中小容量存储芯片领域继续保持高水平研发投入，不断丰富产品线。公司产品在耐久性、数据保持特性等方面表现稳定，产品可靠性已逐步从工业级标准向车规级标准迈进。
今年以来，像东芯股份这样获得券商机构密集调研的电子行业上市公司还包括传音控股、澜起科技、京东方A、深南电路、水晶光电、兴森科技、协创数据等。电子行业是券商同期调研上市公司最多的行业，共有273家上市公司接待券商调研。从披露的调研纪要看，被调研上市公司产品优势、研发投入和布局、行业竞争格局和应对举措等话题获得较高关注。
其他行业中，机械设备、医药生物两大行业关注度也较高，今年以来均有超过260家上市公司接待券商调研。中控技术、科德数控、汇川技术、宏华数科、迈威生物-U、迈瑞医疗、新产业、华东医药等公司获得券商机构密集调研。
从中控技术披露的调研纪要看，公司全球化布局以及海外业务情况、国际化业务未来拓展计划等“出海”布局话题被频繁问及。中控技术表示，公司着力部署东南亚、中东、中亚、欧洲、美洲、日本等地，目前还在积极寻求全球行业高端产品及技术供应商合作落地，不断拓展国际化生态圈及全球化布局运营能力。
对迈威生物-U而言，今年研发费用如何规划、Nectin-4ADC海外BD最新进度、9MW2821在多个适应症的临床策略安排等话题被券商机构关注。公司回应称，将致力于寻找具备全球化临床和医学能力及商业化能力的合作伙伴共享创新成果、共同推动管线价值全球化。
关注AI、创新药械等细分领域机遇
从布局角度出发，对于电子行业，当前机构关注的方向主要集中在AI、半导体等细分领域。对于AI，民生证券认为，AI云端融合趋势下，各大厂商正发力AI终端，生态的建设和完善决定AI终端的成败，品牌厂商优势明显。苹果得益于其多年的积累及消费市场号召力，更有机会打造出完备的生态。此外，端侧供应链的PCB、散热、光学等环节同样值得重视。
半导体板块近期在阶段性走强的科技股行情中表现突出。在兴业证券看来，2024年下半年，半导体行业景气度将维持上行趋势，建议从三个角度关注行业布局机会：一是需求回暖，关注晶圆制造、封装测试、部分IC设计等细分市场业务机会；二是自主可控，建议关注核心半导体设备、半导体材料、设备零部件等业务机会；三是人工智能，建议关注AI芯片业务机会。
机械设备行业方面，根据工程机械工业协会统计，2024年5月挖掘机（含出口）销量同比增长6.04%。在光大证券看来，考虑到宏观经济政策效果显现存在滞后性，当前工程机械正处于需求底部，后续随着政策的托底效应，设备利用率有望回升，工程机械行业需求有望边际修复。
对于医药生物行业，近期市场关注度持续升温的“科特估”也被视为将对行业带来提振。在方正证券看来，建立“科特估”体系是发展新质生产力的必然要求，医药行业中的创新药械、高端医疗设备、创新高值耗材等具有较高的“智造”技术水平；此外，脑机接口、AI、生物合成等医疗新科技成果也正持续产出，有望迎来估值重塑机遇。
