昨日，沪指盘中震荡下探，午后一度跌近1%；创业板指大幅下行，盘中一度跌超2%。截至收盘，沪指跌0.44%报2950点，深证成指跌0.83%报8850.29点，创业板指跌1.82%报1700.02点，北证50指数涨0.3%；两市合计成交6482亿元，较此前一日减少474亿元。行业方面，半导体板块大幅下挫，券商、电力、保险、酿酒等板块走弱；旅游餐饮、地产、家居、汽车等板块走强，银行、化工、有色、煤炭等板块上扬，工业母机、维生素概念活跃。
国盛证券表示，市场已到临界点，短期内出现反弹的概率相对较大，一旦权重板块率先企稳，则可视作反弹修复的信号。策略上，短期保持密切观察，尤其是权重股的表现以及市场量能的变化，这也决定后续反弹的强度和高度，当前位置无需过于悲观。方向上可关注半导体、机器人、消费电子等板块的低位布局机会。
今日投资机会解析
设备更新迎财政贴息政策支持
财政部、国家发展改革委、中国人民银行、金融监管总局日前印发《关于实施设备更新贷款财政贴息政策的通知》，明确中央财政会同有关方面实施设备更新贷款财政贴息政策。其中提到贴息标准为，银行向经营主体发放的贷款符合再贷款报销条件的，中央财政对经营主体的银行贷款本金贴息1个百分点。按照相关贷款资金划付供应商账户之日起予以贴息，贴息期限不超过2年。
华福证券指出，此次财政贴息政策与前期人民银行设备更新相关再贷款政策相结合，货币政策与财政政策协同发力，一方面有望降低企业设备更新和技术改造项目的融资成本，增加企业优质项目的融资需求；另一方面有望一定程度缓解银行优质资产收益率下行压力，银行新增信贷结构和定价双重受益。
该机构表示，今年以来银行板块的行情有三方面的驱动因素。一是股息率选股逻辑在板块内的扩散，高股息策略从国有行扩散到中小行。二是地产政策的放松。三是市场对于银行净息差下行斜率放缓以及基本面即将见底的期待。展望未来，银行板块要更多检验前期政策的效果以及未来基本面的走势。建议关注两条投资主线：第一，建议关注股息率扩散逻辑下的绩优区域性银行；第二，建议关注最受益于地产政策放松的股份行。
海风增长全球共振
日前，全球风能理事会（GWEC）在韩国釜山发布《2024全球海上风电报告》，2023年全球海风装机10.8GW，同比增长24%，其中欧洲3.8GW，中国6.3GW，并预计若目前政策趋势得以保持，这一增长速度将持续到2030年。报告预计，在2023年海上风电实现历史第二高的年度装机量以及关键政策突破之后，海上风电有望实现真正的全球增长，并为该行业在未来十年的加速扩张奠定了基础。GWEC预测，2024年—2033年全球将新增410GW海上风电装机容量。随着亚太、拉丁美洲和欧洲各国政府纷纷将海上风电作为向民众和工业行业提供清洁、廉价电力的解决方案，下一波海上风电浪潮已经到来。
国泰君安证券指出，当前国内海风已开始逐步招标启动，后续行业景气持续上行，全球市场海风装机增长迅猛，成长空间广阔，建议投资者关注海风与出海相关标的。
其他影响市场的消息
商务部：打造以旧换新政策组合包
商务部消费促进司司长徐兴锋6月25日在专题发布会上表示，在开展消费品以旧换新工作过程中，商务部积极协调各方推出优惠措施，发补贴、降首付、减利息、免违约金，努力为企业群众打造以旧换新政策组合包。下一步，商务部将继续会同相关部门共同努力，会同各地快马加鞭，持续加大工作推进力度，推动以旧换新工作取得更多更大的实效。
工信部组织召开氢能产业发展调研座谈
为加快工业领域氢能规模化应用，推动氢能产业高质量发展，工业和信息化部节能与综合利用司近期在北京、吉林长春组织开展氢能产业发展调研座谈。节能与综合利用司有关负责同志介绍了近期推动氢能产业发展的有关政策措施，与会代表围绕产业发展现状和趋势、应用技术进展、面临挑战和下一步政策建议进行了深入交流。其间节能与综合利用司赴一汽解放汽车有限公司、中车长客轨道客车股份有限公司进行调研了解有关氢能设备技术进展及应用推广情况。
6月104款国产网络游戏获批
国家新闻出版署25日披露2024年6月份国产网络游戏审批信息，104款国产网络游戏获批。其中腾讯的《洛克王国：世界》，中青宝的《阿德维图》《了不起的0516》《全明星觉醒》《时间秩序》，吉比特的《道友来挖宝》《问剑长生》，三七互娱的《斗罗大陆：猎魂世界》等在列。
司美格鲁肽在华获批减肥适应症
6月25日，诺和诺德宣布，司美格鲁肽注射液的新适应症获国家药监局批准上市（商品名：诺和盈®）。司美格鲁肽是一款长效GLP-1受体激动剂。GLP-1不仅以葡萄糖浓度依赖方式促进胰岛素分泌，还能抑制胰高血糖素分泌。同时，还可延缓胃排空，通过中枢性的食欲抑制来减少进食量，有利于降低血糖和减轻体重。
