昨日，A股主要股指午后大幅下探，沪指跌超1%失守2900点，深证成指、创业板指跌近2%，创出阶段新低。截至收盘，沪指跌1.54%报2860.7点，深证成指跌1.85%报8395.05点，创业板指跌1.89%报1607.29点，两市合计成交7925亿元，较此前一日增加约700亿元。行业方面，半导体、军工、汽车、电力、医药、地产等板块走低，旅游餐饮、酿酒、教育、零售等消费板块逆势拉升，网游、创新药等概念活跃。
中航证券指出，美国经济数据再度走弱，美股一度出现“衰退交易”。同时美联储逐渐接近降息，为国内货币政策打开空间。三中全会和7月政治局会议定调积极，后续国内稳增长大概率加码，市场对经济恢复信心增强，情绪改善，短期阶段性市场底或已形成，未来或将转向“东升西落”交易。
今日投资机会解析
政策驱动低空基建提速
近期，政策利好频出以支持低空经济发展。国家层面，二十届三中全会后，中央再次强调要发展通用航空和低空经济。地方层面，7月以来多地出台低空经济发展意见或方案。其中，深圳在8月2日发布《深圳市低空起降设施高质量建设方案（2024—2025）》，加快推动低空基建高质量发展提速。
中信证券表示，今年以来，国家和地方政策利好频出，持续催化低空经济发展提速。领先的工程设计企业除在前端已获得低空基建的规划设计业务增量外，在中后端项目管理、设施监管运维等领域的增量空间更值得关注。同时，领先工程设计企业综合实力强，已具备市场先发优势，或通过深化合作打造低空经济创新生态圈。若政策和资金支持加码发力，领先的工程设计企业或进一步深度获益，未来成长可期。
多晶硅价格有望企稳反弹
根据SMM8月5日最新报价，多晶硅致密料均价为36.5元/kg，涨幅2.82%；多晶硅复投料均价为38.5元/kg，涨幅为2.67%；N型多晶硅料均价为40.5元/kg，涨幅为3.85%；颗粒硅33元/kg，涨幅为3.13%；N型颗粒硅均价为36.5元/kg，涨幅为2.82%。
民生证券指出，目前硅料价格处于底部，部分二三线厂商检修或停产降低硅料供应量，硅片开工率提升、期货上市有望加速库存去化、拉动需求。此外，头部硅料企业有望凭借成本控制和经营优势穿越周期，推荐大全能源。关注通威股份、协鑫科技。
政策激发文化服务消费动力
8月3日，国务院发布《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》（下文简称《意见》），《意见》围绕挖掘基础型消费潜力、激发改善型消费活力、培育壮大新型消费、增强服务消费动能、优化服务消费环境和强化政策保障六大方面，要求着力提升服务品质、丰富消费场景、优化消费环境，以创新激发服务消费内生动能，培育服务消费新增长点，为经济高质量发展提供有力支撑。
中信证券表示，《意见》强调了激发和壮大文化娱乐、旅游、体育、数字消费等领域的消费发展，需求端提升有利于传媒互联网行业和公司保持健康增长。同时像游戏、直播电商等传媒互联网行业也得到政策监管支持，增强行业发展信心。建议关注传媒互联网行业，以及布局文化娱乐、旅游、体育、数字消费等领域的优质公司。
其他影响市场的消息
六部门：加强金融支持乡村全面振兴
近日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、财政部、农业农村部联合发布《关于开展学习运用“千万工程”经验加强金融支持乡村全面振兴专项行动的通知》。《通知》提出，实施五大专项行动，一是实施金融保障粮食安全专项行动，拓展粮食生产、流通、收储、加工等全产业链金融服务场景，创新高标准农田和设施农业建设的融资模式，深化种业振兴和农业科技金融服务，支持符合条件的种业企业上市、挂牌融资和再融资。二是实施巩固拓展金融帮扶成效专项行动，继续落实对重点帮扶县的差异化金融支持政策，保持脱贫地区信贷投放力度不减，研究谋划过渡期结束后的常态化金融帮扶机制。三是实施金融服务乡村产业发展专项行动，运用信贷、债券、股权、租赁等融资渠道，拓宽抵质押物范围，盘活农村资产资源，促进农村一二三产业融合发展，支持农民增收致富。四是实施金融支持乡村建设专项行动，开发人居环境贷款产品，加大农村人居环境整治和生态文明建设金融支持。五是实施金融赋能乡村治理专项行动，创新金融支持农文旅融合模式，促进金融服务与弘扬和培育良好家风乡风融合。
九部门：扩大旅游公共服务供给
8月5日，由文化和旅游部、国家发展改革委等九部门联合印发的《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》全文发布。《指导意见》提出，利用3到5年时间，要基本建成与旅游业高质量发展相匹配的旅游公共服务体系，旅游公共服务有效供给明显扩大。在组织保障方面，要用好旅游发展基金等既有专项资金，引导社会力量加大投入，加强资金保障。在年度土地供应中合理安排旅游服务中心等旅游公共服务设施新增建设用地，支持农村集体建设用地依法依规用于旅游公共服务设施建设。
6月我国汽车商品进出口总额同比增长6.7%
据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，截止到今年6月，汽车商品进出口总额同比小幅增长。2024年6月，汽车商品进出口总额为251.9亿美元，环比下降4.5%，同比增长6.7%。其中进口金额61.7亿美元，环比增长1.6%，同比下降4.9%；出口金额190.2亿美元，环比下降6.3%，同比增长11.1%。
“奥运经济”热度升温
据中证报报道，记者近期调研发现，健身房、网球馆、羽毛球馆、游泳馆等团购订单量迎来显著增长。同时，冠军同款装备、饰品的热度飙升，让奥运冠军们有意无意间展现出强大的“带货”能力。此外，夜间观赛还带动了夜间消费增长。
研究机构认为，随着更多大型体育赛事的举办和人们对健康生活的追求不断提高，体育赛事将激发出更加巨大的消费潜力，推动体育用品市场、体育赛事经济再上一层楼，联动文旅、餐饮等大消费产业协同发展。
