一则“黄牛”代抢大额存单的消息，将高息大额存单额度紧俏背后的乱象暴露在聚光灯下。
“今日份抢大额存单，这个利率超香！”一位网友在社交平台晒出“蹲守”某银行大额存单转让专区的成果：一张剩余期限919天、年利率3.5710%的20多万元存单。
随着存款挂牌利率越来越低，中小银行的大额存单开始吸引投资者的目光，而“黄牛”代抢大额存单的乱象也逐渐暴露。
受访专家提醒，投资大额存单的消费者应综合考虑市场利率变化情况、产品是否具有可转让性、转让价格是否合理以及潜在的合规风险，而通过“黄牛”代抢的行为，涉及违反银行的销售规定和金融监管政策，双方都可能面临处罚。
中小银行大额存单遭抢购
随着银行存款挂牌利率的又一轮下调，如何锁定更长期、更高的存款利率，成为不少追求稳定收益的投资者最关心的问题。
《国际金融报》记者注意到，近日，不少投资者将目光转向了地方中小银行，尤其是部分仍提供较高存款利息的民营银行。而大额存单转让区更是成为网友们“蹲守”的聚集地。
某社交平台上，不少网友心满意足地晒出自己抢到的大额存单，部分利率在3.5%以上，剩余期限接近三年。与当前三年整存整取1.75%的挂牌利率和浮动后也难上“2”字头的执行利率相比，上述存单的吸引力毋庸置疑。
“这种利率很少，几个月有一次。”其中一位网友表示。也有网友直言，特别难买，没事可以多刷转让区。
8月7日，记者致电网友“经验贴”中热议的一家地方城商行，发现该行线上及线下的大额存单额度均已被抢购一空。一位理财经理告诉记者，短期内都没有额度，而且该行也即将下调利率。“如果可以购买面向新客群体的大额存单，或许会好抢到一些”。
纵观当前的大额存单市场，有额度的银行大多利率已经下调，利率高的则不容易抢到。记者点击部分国有行和股份行在售的大额存单列表，各类门槛和期限的大额存单额度不少，但利率并不吸睛。以某国有大行为例，一款三年期100万元起存的大额存单，年利率仅2.15%，与该行浮动后的三年整存整取执行利率区别不大。
“我们所谓的大额存单，其实就是在银行的基准利率上有一定上浮空间的产品。现在对于‘大额’，利率上已经没有明确区分了。”一位股份行的客户经理告诉记者，“以前的大额存单，二三十万元起存，或许能上浮0.1%的利率，但目前在我们行存5万元和存1000万元利率（相同期限）都是一样的。”
“不少投资者追求较高的固定收益，部分银行发行利率较高的大额存单往往供不应求，但追求高利率的同时，也需要注意风险。”浙江大学国际联合商学院（ZIBS）助理教授邵辉直言，“例如，中小银行风险管理能力参差可能导致的信用风险、大额存单转让市场的流动性及监管政策不确定性下的潜在风险、存单‘黄牛’带来的个人信息泄露和资金安全风险等。”
催生“黄牛”暗藏风险
“命中率几乎百分百，今天刚抢的，只教方法。”某交易平台上，大额存单“黄牛”账号依旧活跃，部分购买界面还显示有几百次的浏览量。不过，记者在以消费者身份与商家沟通后发现，虽然确有涉及交付个人支付信息以帮忙代抢的黄牛生意，但也有部分挂着“传授大额存单抢购方法”的个人卖家，实为引流开户的银行员工，并通过“指导”投资者何时有存单额度放出的“信息差”赚取费用。
邵辉提示，“黄牛”代抢大额存单可能违反了银行的销售规定和金融监管政策，投资者和代抢者都可能面临处罚。同时，投资者在代抢过程中需要提供个人银行账户信息，增加了个人信息泄露的风险，可能导致资金被盗或身份被冒用。投资者应增强个人信息保护意识，避免向不明身份的中介提供敏感信息，并选择正规渠道进行交易。
“催生大额存单‘代抢热’，一方面在于当前兼顾收益与风险的替代品确实比较稀缺，大额存单具有较强的吸引力，另一方面也在于部分银行机构对大额存单的购买形式没有实施精细化管理。”素喜智研高级研究员苏筱芮分析道，“早在智能存款存在的年份，就有银行机构对此类抢购采取优化举措，通过不定时放量、限制ip、开设白名单等方式来供应存款，也能够一定程度上与打击外挂技术形成互补，从源头杜绝‘黄牛’的产生。”
存款利率下行、高息大额存单紧俏，银行和投资者分别需要注意什么？
“面对利率下行和大额存单紧俏的局面，中小银行应加强产品创新，提供差异化服务，同时优化风险管理，确保资金安全。银行还应加强信息披露，提高透明度，避免因信息不对称导致的市场误解和投机行为。”邵辉表示。
值得注意的是，有购买转让区大额存单的投资者分享，部分银行对转出利率会进行管控，转出时自己可收取的利息有限。对于购买大额存单产品的投资者，邵辉建议其综合考虑市场利率变化情况、产品是否具有可转让性、转让价格是否合理，以及潜在的合规风险。
“对于投资者而言，转向中小银行的大额存单或转让区寻求更高收益是可以理解的，但也要充分评估风险。”邵辉直言，“投资者应仔细研究银行的信誉和财务状况，避免过度集中投资。同时，应关注市场动态，适时调整投资组合，实现资产多元化，以降低风险。此外，投资者在参与大额存单转让时，应注意转让规则和潜在成本，理性判断转让价格是否合理等，还应评估自身的资金流动性需求，确保在紧急情况下能够及时变现，避免因提前支取而造成不必要的利息损失。”
