近日，上市公司金力永磁发布公告，公司拟以H股募集资金向全资子公司金力永磁（宁波）投资有限公司（简称“金力宁波投资”）增资不超过1.5亿元，并通过金力宁波投资以本次增资款参与投资中小企业发展基金（成都）交子创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“成都基金”）和赣州发投富海股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“赣州富海基金”）。
金力永磁是今年以来产业界大举进入股权投资市场的一个缩影。执中ZERONE统计显示，仅在过去的7月份，产业LP出资事件共有202起，出资金额约达160亿元，环比增加6%，较去年同期增加62%。其中，非上市公司的出资力度最大。
拟出资东方富海 曾布局3只子基金
从具体交易来看，对于成都基金，金力宁波投资通过受让东方富海持有成都基金认缴出资人民币5000万元所对应1%的财产份额，对应实缴金额3500万元，本次交易对价为人民币3500万元。受让完成后，金力宁波投资将对剩余认缴出资额1500万元进行实缴。成都基金执行事务合伙人为东方富海。
值得一提的是，成都基金为国家中小企业发展基金第三批子基金，设立规模为50亿元，主要投向半导体、新能源、新材料、信息技术、医疗健康等领域的中小企业。
对于赣州富海基金，金力宁波投资拟出资不超过1亿元参与设立。基金规模为10亿元，基金执行事务合伙人为东方富海（芜湖）股权投资基金管理企业（有限合伙），该基金聚焦人形机器人产业链、储能及其他新型能源领域。
据官网介绍，金力永磁是集研发、生产和销售高性能钕铁硼永磁材料、磁组件于一体的高新技术企业，是新能源和节能环保领域高性能稀土永磁材料的供应商。公司产品被广泛应用于新能源汽车及汽车零部件、节能变频空调、风力发电、机器人及工业伺服电机、3C、节能电梯、轨道交通等领域。2023年，金力永磁的营业收入达到人民币50亿元，同比增长15%。
与许多上市公司一样，金力永磁早在2018年就成立了全资子公司金力永磁（宁波）投资有限公司，执中ZERONE统计显示，该投资机构作为LP此前曾投资3只子基金，分别是2021年设立的宁波金磁绿能股权投资合伙企业（有限合伙）、2022年设立的中小企业发展基金（成都）交子创业投资合伙企业（有限合伙）以及2023年设立的宁波安泰科金力股权投资合伙企业（有限合伙），基金管理人分别是建银国际、东方富海和北京安泰科投资，投资规模共约2.3亿元。
有分析人士指出，金力永磁投资东方富海，不仅能带来直接的财务收益，还可能通过东方富海的投资项目，获得更多技术和市场资源支持，这对于金力永磁提升其在国际市场的竞争力具有重要意义。但是，此次投资的具体效果还需进一步观察，尤其是投资项目的选择和后续的整合运营将成为关键。
产业LP出资回温 产业整合投资将成大趋势
今年以来，产业界在股权投资方面的布局相比往年更加亮眼。根据执中ZERONE统计，2024年7月，产业出资方共发生202起出资事件，共出资160亿元，较去年同期的99亿元增加了62%，较上月的151亿元增加6%，同比环比均呈现增加。
从出资结构来看，2024年7月，出资频繁的产业方以非上市企业为主。非上市企业2024年7月出资总金额为137亿元，占比高达86%，较去年同期提升12个百分点，较上月提升7个百分点。
值得注意的是，产业出资方整体出资笔数自5月起逐月回升，其主要因素是非上市企业出资自5月起截至7月平均月均增加35笔。
从认缴出资金额来看，执中ZERONE显示，2024年7月，烟台绿叶医药控股（集团）有限公司、阳光电源股份有限公司、申达集团有限公司等产业方出资活跃。
2024年，尽管外部环境变化带来的不利影响增多、国内新旧动能转换存在阵痛，但与此同时，新旧动能转换所带来的股权投资新机遇也不断涌现。中信证券认为，基于产业整合的投资将成为未来主要趋势，“产投新趋势”下的股权市场将迎来五大生态变化：
一是预计股权市场将在塑造发展新动能新优势、培育发展新质生产力、支持区域产业发展方面发挥更突出作用。
二是预计未来两年，以产业发展扶持、产业资源整合为目标的出资占比，进一步提升至80%。
三是预计未来两年，硬科技领域的投资金额占比将维持在八成以上。
四是预计投后的产业赋能能力将成为股权机构的核心竞争力。
五是预计未来两年，以并购重组和股权转让等产业整合方式退出的占比，有望从三成提升至五成以上。
中信证券推出的《中国资本市场深度研究—产投新趋势》也指出，随着股权市场从“量增阶段”步入“质升阶段”，投后管理涵盖内容逐步脱虚向实，最终目标也从更快提升企业估值转变为切实赋能生产经营，预计具备产业赋能能力的股权机构将在优胜劣汰的环境中脱颖而出。
校对：刘榕枝
