昨日，沪指盘中强势上扬，一度收复2900点，创业板、科创50指数走低。截至收盘，沪指涨0.49%报2893.67点，深证成指微涨0.08%报8356.9点，创业板指跌0.14%报1589.29点，上证50指数涨0.51%；两市合计成交5706亿元，较上一交易日减少约200亿元。行业方面，医药、半导体、酿酒、地产、汽车等板块走低，AI眼镜概念大幅回落；银行、保险板块强势上扬，跨境支付、铁路基建、华为海思、网游概念等活跃。
东莞证券表示，当前A股市场交易情绪降温已较为充分，特别是人民币汇率也适度走稳，对资金面以及市场信心带来提振。展望后市，伴随我国稳增长政策仍可能加码、当前资本市场政策红利下制度不断完善，投资者信心或重新提振，带动市场活跃度回暖，短线大盘有望延续震荡修复态势。操作方面建议关注低波红利和出海板块两条主线，如金融、公用事业、交运、电气设备等，待市场拐点出现后再转向绩优成长和内需主线。
今日投资机会解析
核电项目核准超预期
8月19日，国常会决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电项目（包括中广核6台、中核2+1台等），年内核准预期基本落地。根据中国广核公司公告，中广核集团核准的项目包括：苍南3号及4号机组（华龙一号，单台容量1215MW）、陆丰核电项目1、2号机组（华龙一号，容量单台机组容量为1245MW）、山东招远1、2号机组（华龙一号，单台机组容量为1214MW）。根据国常会披露的信息，中核集团的江苏徐圩1、2号（华龙一号）和1台高温气冷堆（HTR-PM600S）获得核准。
中信证券指出，根据国电投电子商务平台，各个项目主泵招标时间先后顺序，国电投获得核准的项目为广西白龙核电项目1、2号机组（CAP1000）。未来3—5年我国将保持十台左右的核电机组核准节奏，核电装机规模有望进一步扩大，预计到2030年，核能发电量在中国总发电量占比将达到10%，达到目前世界平均水平。
年内核准预期落地，全球首个高温气温堆机组获批，建议关注：1）竞争格局稳定、附加值高的核岛设备环节中的压力容器、蒸汽发生器、核主泵以及核泵轴承等；2）产品矩阵不断完善，单位价值量有望进一步提升的核电阀门环节；3）技术有望实现突破，国产替代前景巨大的乏燃料储运设备环节；4）核电运营；5）核燃料；6）核电建设。
第二批动车组高级修招标超预期落地
8月16日，国铁集团发布2024年第二批动车组高级修招标采购公告，其中，五级修招标302组（较第一批增长45.9%），四级修招标146.625组（较第一批增长20.6%），合计448.625组（较第一批增长36.5%）。整体来看，2024年两次招标，四级修268.25组，五级修509组，合计777.25组。今年以来，动车组采购和高级修招标同比均超出预期，为动车组业务增长奠定基础。
山西证券表示，在国铁路客运量、货运量向上、国铁集团盈利能力提升的背景下，结合设备更新政策支持，全国铁路装备投资有望提升，动车、机车需求有望超预期；2024年以来，动车组采购和高级修招标持续落地并超出市场预期，行业逻辑持续得到验证。
上海低空全产业提速
8月16日，上海市政府办公厅正式印发《上海市低空经济产业高质量发展行动方案（2024—2027年）》（以下简称《方案》），《方案》指出，到2027年，打造上海低空经济三大高地，产业规模超过500亿元，并计划联合长三角城市建设全国首批低空省际通航城市；此外，《方案》对低空经济全产业链提出了细致的行动目标并确定责任部门。
中信证券指出，上海作为我国民用航空重镇，《方案》的发布有望大力推动我国低空产业的发展，并对后续各级政府的方案制定提供指引。低空经济是“航空+”式的新兴融合经济形态。近年来我国密集出台相关产业政策，深化空域改革，推动低空经济从探索走向发展。低空经济具备强产业辐射力，有望催生万亿产业规模，新赛道将在通航产业基础上，完善基础设施和运营建设，拓展更先进的飞行器技术，扩大全新的应用场景，为相关产业提供更多发展增量。
航天产业进入发展“快车道”
8月16日，我国在西昌卫星发射中心使用长征四号乙运载火箭，成功将遥感四十三号01组卫星发射升空。该组卫星分别由航天科技集团五院和八院等抓总研制，主要用于开展低轨星座系统新技术试验。8月16日，上海市通信管理局发布《上海市信息通信业加快建设低空智联网助力我市低空经济发展的指导意见》，其中在探索星地一体融合通信网络方面，提出综合运用“北斗+ADS-B+5G/5G-A+卫星互联网”等技术，为上海市内及近海等区域的低空飞行活动，提供无盲区的连续网络覆盖以及三维高精地图、气象数据、通信导航等信息服务。此外，8月6日，千帆极轨01组卫星首发成功，目标今年发射108颗卫星；计划到2025年底，实现648颗卫星提供区域网络覆盖；到2027年底，648颗卫星提供全球网络覆盖；到2030年底，实现15000颗卫星提供手机直连多业务融合服务。
中信证券表示，我国航天产业已进入发展“快车道”，卫星互联网等新兴星座的建设、大运力低成本趋势正引领商业航天开启新时代。万亿市场规模的新赛道即将扬帆起航，为相关产业链带来巨大的发展契机。建议关注以下细分领域：卫星制造、商业火箭、地面设备、运营服务。
其他影响市场的消息
国常会决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电项目
8月19日召开的国务院常务会议，审议通过《关于以高水平开放推动服务贸易高质量发展的意见》和《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》，审议通过《法规规章备案审查条例（草案）》和《城市公共交通条例（草案）》，研究促进专精特新中小企业高质量发展的政策措施，决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电项目。
会议指出，加快发展服务贸易是扩大高水平对外开放、培育外贸发展新动能的必然要求。要提升服务贸易自由化便利化水平，全面实施跨境服务贸易负面清单，推进服务业扩大开放综合试点示范，促进人才、资金、技术成果、数据等资源要素跨境流动。要推进服务贸易重点领域创新发展，促进服务贸易与货物贸易相互融合，支持金融、咨询、设计、认证认可等专业服务国际化发展，打造新的服务贸易增长点。
金融监管总局：9月起下调保险产品预定利率上限
8月19日，金融监管总局公布了已于日前发布的《关于健全人身保险产品定价机制的通知》。《通知》明确了新备案保险产品的预定利率上限，同时，还首次在行业内提出要建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制，推动保险公司在利率下行周期及时调整负债成本。
《通知》明确了新备案保险产品的预定利率上限，其中：自9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%，相关责任准备金评估利率按2.5%执行；预定利率超过上限的普通型保险产品停止销售。自10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%，相关责任准备金评估利率按2.0%执行；预定利率超过上限的分红型保险产品停止销售。新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%，相关责任准备金评估利率按1.5%执行；最低保证利率超过上限的万能型保险产品停止销售。
京津冀一流营商环境建设三年行动方案发布
国家发展改革委8月19日公布《京津冀一流营商环境建设三年行动方案》，其中提出，鼓励企业利用内外两个市场融资，深入推进合格境外有限合伙人（QFLP）、跨境人民币贷款等工作。支持本外币合一银行账户体系试点在雄安新区扩大实施范围。推进金融业高水平对外开放，支持经营稳健、资质优良的外资机构在绿色金融、养老健康、资产管理等领域展业，鼓励符合条件的外资机构参与各类业务试点。进一步支持符合条件的雄安新区企业在北交所上市、新三板挂牌。推进雄安新区智慧海关建设，加快推进雄安综合保税区全景可视化业务管理平台落地，实现智能监管、智慧通关。
国产3A大作《黑神话：悟空》今日上线
8月20日，首个国产3A大作《黑神话：悟空》正式上线。作为首个国产3A大作，该游戏自2020年8月20日游戏科学公布首个实机演示视频后，就引起了业界和玩家的普遍关注。目前，首个实机演示视频已在B站收获5700万的点击量，整个官方账号的点击量达2亿。根据Valve公布的全球知名主机游戏平台Steam最新一周销量榜（2024年8月6日至13日），《黑神话：悟空》位列Steam全球周销量冠军。
荣耀即将发布折叠屏手机新品
荣耀公司宣布，将于9月5日携多项新款产品和创新技术，亮相2024德国柏林消费电子展（IFA）。此次荣耀将推出新一代折叠旗舰手机荣耀Magic V3、荣耀平板Magic Pad2、荣耀笔记本电脑Magic Book Art14等产品，以及多项端侧AI创新技术。其中，MagicV3不仅打破了MagicV2创造的内折折叠屏手机全球轻薄纪录，还在性能、影像、续航、AI交互体验等方面实现了全面突破，解决了折叠屏做薄做强不可兼得的难题。
