机构表示，主要上市猪企头均市值已回落至历史底部水平，优质猪企配置价值凸显。
8月23日，A股市场震荡上行，三大指数均小幅收涨。截至收盘，沪指涨0.2%，深证成指涨0.24%，创业板指涨0.02%。个股跌多涨少，今日市场共计3230只个股下跌，1886只个股上涨。市场全天成交5128.58亿元，连续第11个交易日不足6000亿元。
招商证券表示，近期在外围市场较大幅波动、内需尚未见明显改善的影响下，市场震荡下跌，成交量处于低位。该机构还认为，半年报业绩即将披露完毕，业绩增速较高的板块预计获得更多青睐，如部分TMT行业、出口链、资源品以及部分消费服务领域。近期，高频数据表现相对一般，但仍有部分景气改善领域值得关注。
利好来袭，西部大开发板块爆发
今日，西部大开发概念尾盘异动拉升，新疆交建、西部建设、北新路桥、天山股份尾盘快速拉升至涨停；青松建化、四川金顶等个股跟涨。
消息面上，中共中央政治局8月23日召开会议，审议《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》。会议指出，西部大开发是党中央作出的重大战略决策，要深刻领会党中央战略意图，准确把握西部大开发在推进中国式现代化中的定位和使命，保持战略定力，一以贯之抓好贯彻落实，聚焦大保护、大开放、高质量发展，加快构建新发展格局，提升区域整体实力和可持续发展能力。
此前，新时代推动西部大开发座谈会强调了新时代西部大开发战略下要推进西部地区交通、矿产资源开发、水资源开发和城乡设施升级等关键领域的基础设施建设，促进西部地区高质量发展。预计未来西部地区的基建将获得更多政策和资金支持。
中信证券表示，根据各省市政府主管部门官网公布的重点项目，梳理两条投资主线。一是看好具有产能调配能力或当地产能的民爆公司；二是看好与基建相关的岩土工程和水泥产业链。
养殖业指数已跌至2019年来低位
养殖板块近期景气度走低。数据显示，8月16日至今，申万养殖业指数已连续6连跌，累计跌幅高达10.9%。昨日，申万养殖业指数盘中一度触及2748.04点，为2019年以来的最低点。成份股中，鹏都农牧、巨星农牧、新五丰、福成股份、ST天山等多股年内跌幅已超过50%。
从出栏量上看，2024年7月，15家上市猪企合计出栏生猪1263万头，同比小幅增长0.8%，环比明显增长10%。其中，牧原股份、大北农、金新农出栏量环比增幅较大，分别为22%、30%、42%。
从价格上看，牧原股份商品猪销售均价18.3元/公斤，环比增长3.21%；温氏股份毛猪销售均价18.95元/公斤，环比增长4.7%；正邦科技商品猪销售均价18.5元/公斤，环比增长4.96%。
招商证券认为，在当前养殖利润较为丰厚的背景下，能繁母猪存栏恢复速度偏慢，猪价在成本线以上运行的时间有望好于市场预期。对应2024年出栏量，主要上市猪企头均市值已回落至历史底部水平，优质猪企配置价值凸显。
多家养猪企业上半年扭亏
证券时报·数据宝梳理了申万养殖业的个股，截至8月23日，其中19只个股已发布半年报相关报告。
从净利润规模看，温氏股份、ST天邦、牧原股份、立华股份、罗牛山排名前五，上半年净利润依次为13.75亿元、8.5亿元、8亿元、5.75亿元、2.75亿元，且均同比扭亏。
温氏股份表示，上半年饲料原料价格下降，公司养殖成本同比下降。此外，公司肉猪销量同比增长，销售价格同比上升，生猪养殖业务利润同比大幅上升，实现扭亏为盈。
此外，正邦科技、巨星农牧、东瑞股份、新希望、新五丰等股虽然上半年亏损，但整体业绩均同比减亏50%以上。
新希望表示，二季度生猪行情回暖，猪价较同期有所上涨，结合养殖成本稳步下降，整体业绩实现减亏。
正邦科技同样表示，受益于生猪市场行情回暖叠加成本费用大幅下降，公司业绩同比大幅减亏。
从后市来看，下半年整体猪价偏乐观。需求端来看，三季度学校开学、天气转凉以及中秋节提振，猪肉需求有望边际好转；供应端来看，下半年能繁存栏量降幅呈逐月放大趋势，供应压力或将加速减少。
长江证券指出，供给缺口客观存在，而产业预期弱，这意味着压栏、二育、大幅补栏等行为将更少发生，这对于猪价持续性是有利的。
华西证券表示，随着猪价上涨，生猪养殖企业基本面改善，三季度利润有望进一步扩大。建议继续关注成本改善显著，且未来出栏量弹性较高的标的。
