保险巨头中国平安在8月22日晚交出上半年成绩单，成为2024年最先出炉的大型险企半年报。
上半年，这家保险巨头实现归属于母公司股东的营运利润784.82亿元；年化营运ROE16.4%；归属于母公司股东的净利润746.19亿元，同比增长6.8%。截至2024年6月末，集团总资产突破12万亿元，近12.23万亿元。分红水平维持稳定，公司将向股东派发2024年中期股息每股现金0.93元。
8月23日午间，中国平安在沪港两地同期举行2024年中期业绩发布会，进一步向外界披露这家公司的经营成果与未来计划。
谈寿险产品结构：预计分红产品占比将超50%
发布会上，中国平安副总经理付欣评价上半年业绩称，“业绩稳健，品质提升，战略深化”。
数据显示，2024年上半年，平安寿险及健康险业务新业务价值达成223.20亿元，同比增长11.0%。其中，代理人渠道新业务价值增长10.8%，人均新业务价值同比增长36.0%。另据披露，上半年银保渠道、社区网格及其他渠道贡献了寿险新业务价值的17.4%。
谈及“寿险行业保险产品预定利率将下调”这一话题，中国平安联席CEO郭晓涛表示，这一调整对寿险行业是重大利好，将有效防止行业利差损持续恶化，平安寿险也将会受益于行业调整。为了应对这一变化，公司将对产品结构进一步优化调整，未来产品结构将以分红产品作为主打产品，预计占销售的50%以上。
他还表示，对寿险业务持续稳健发展充满信心。“比市场，比标杆，比自己，比预算，从‘四比’角度看，寿险上半年都达到了要求，我们对下半年超越这个要求充满期待。”
谈保险投资：债券投资是最核心的部分
截至2024年6月30日，中国平安保险资金投资组合规模已超过5.20万亿元，半年实现10.2%的增长幅度。
中国平安在半年报中坦承，上半年保险资金投资组合年化综合投资收益率4.2%，同比上升0.1个百分点，主要得益于均衡的资产配置战略，且权益资产表现较上年同期有所改善；年化净投资收益率3.3%，同比下降0.2个百分点，主要受存量资产到期和新增固定收益资产到期收益率下降影响。
8月23日午间的发布会上，中国平安首席投资官邓斌表示，上半年做了很多长久期利率债配置，也做了很多价值股的配置，因此创造了稳健的投资收益率。股票市场做到了均衡配置和哑铃型配置，其中价值股和成长型股票均衡配置，过去三年权益配置大幅超过市场基准。下半年依然坚持这些投资原则，做好均衡配置，抓住战术机遇，紧跟国家战略方向，在新质生产力和五篇金融大文章等政策方向下做好配置工作。
当媒体问及是否对国债投资有限制，邓斌回复道，债券投资是保险资金最核心的部分，是延展资产负债匹配需求最重要的压舱石，配置长久期利率债是必须要做的基本工作，未来会坚持这样一种优秀的资产负债久期匹配、利率和收益匹配的企业文化。
截至6月末，平安债券投资账面值3.16万亿元，债券型基金投资账面值0.12万亿元，分别占据投资组合60.7%、2.3%。
此外，谈及美国降息预期，邓斌表示，海外降息对各个资本市场都是好消息，这无论是对美国股市，亚太股市还是A股，都是较好的驱动力，平安在海外的投资，风险可控，资产增值潜力可期。
回应可转债、陆金所等市场关切
此次发布会，中国平安也回应了汇丰、陆金所等市场关切问题。
不久之前，中国平安发布公告称，将发行35亿美元的可转债。这一数值相当于公司2024年一季度净资产的2.0%。假设全部债券转股，意味着平安增发了6.25亿股票，约占公司现有H股的8.39%及全部股份的3.43%。平安当时表示，此次融资主要用于业务发展、补充资本以及支持医疗养老业务。
此次发布会，付欣对此再度回应，发行可转债是业务发展需求，以应对未来不确定性，包括监管可能出台的一系列政策。平安前瞻布局，按照审慎原则主动管理主动做的资本规范。从这个角度看，发行境外可转债，它的成本优势，股加债灵活优势，都是选择发行这样一个债务融资工具的重要考虑点。“可转债是特殊品类，在没有转股之前只是一个普通债务，对偿付能力没有影响。”
有媒体记者谈到，近年陆金所市值不断下降，中国平安是否有市值管理措施或私有化计划？
付欣对此表示，过去的几个月，陆金所有一个特殊的分红，陆金所本身的考虑点也是从股东利益最大化的原则出发进行这样的资本规划，中国平安被动地选择了股票，这样的选择也代表对陆金所未来的业绩发展和业绩增长有充分的信心。
此外，谈及对汇丰投资相关问题时，付欣表示，汇丰是公司重要的财务投资，是公司险资配置的重要部分。不对汇丰管理层和汇丰本身进行评价。
