9月10日上午，在国泰君安证券的2024年半年度业绩说明会上，该公司董事长朱健就近期吸收合并海通证券的相关事宜回应了投资者们的关切。
响应战略打造一流投行
朱健表示，此次重组旨在响应国家战略、推动打造一流投资银行，符合两家公司的战略发展方向，有助于双方优势互补，增强核心功能，提升金融服务实体经济能级，为进一步优化上海市金融国资布局、促进证券行业高质量发展贡献力量。
针对后续具体的整合计划及业务规划，朱健强调，本次重组的具体合作方案以双方进一步签署的交易文件为准。且本次重组尚需履行必要的内部决策程序，并需经有权监管机构批准后方可正式实施，能否实施尚存在不确定性。
半年报显示，国泰君安证券2024年上半年实现营业收入170.70亿元，归属于上市公司所有者的净利润50.16亿元。朱健还提到，2024年上半年，公司国际业务着力夯实核心业务能力，加强跨境一体化管理，务实推进战略布局，不断提升海外子公司的市场影响力，收入显著增长。
在此期间，其国际化布局取得积极进展，英国子公司完成首批权益类北向客需交易，澳门子公司完成首笔港股经纪交易，越南子公司股票纳入MSCI前沿市场指数。2024年6月末，客户资产托管金额较上年末增长8.4%；投行业务承销债券规模1877亿港元、同比增长169.7%，在中资券商中规模排名升至第2位。
航母券商渐行渐近
Wind数据显示，截至9月6日收盘，仅A股市场而言，国泰君安总市值为1308.85亿元，海通证券总市值为1145.73亿元。这意味着，这桩证券行业史无前例的大并购，预计对价高达千亿元人民币，是全球范围内自2008年以来国际投行界第一大并购项目。
按照2023年数据测算，合并后新机构的总资产、归母净资产将分别达1.68万亿元、3300亿元，均处于行业首位。另有国际机构测算，新机构的市值预计将在全球券商排名第13位。
这与今年4月，新“国九条”中提到的“支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式提升核心竞争力”，以及证监会明确“到2035年形成2至3家具备国际竞争力与市场引领力的投资银行和投资机构”的目标不谋而合。
业内人士评价称，国泰君安证券、海通证券同为大型综合性券商，在业务结构、数字科技、合规风控、科创金融、国际布局等方面各具特色。此次合并，有利于双方共享专业能力和客户资源，提升集约管理水平与运营效率。也有利于推动优势互补，完善重点领域、产业、区域布局，全面增强核心竞争力，提升服务实体经济能级。
值得注意的是，此次合并的两家券商同属上海国资——国泰君安证券实际控制人为上海国际集团有限公司，海通证券第一大股东为上海国盛（集团）有限公司。在此背景下，两家合并将催生出一家航母级券商，不仅有利于国有资产规模化发展，也将为企业市值提振、国有资产保值增值奠定基础。
校对：刘榕枝
