概要：证监会加强程序化交易监管，发布管理规定并试运行监控指标，减少高频交易账户，计划出台细则、划定监控红线、与香港沟通监管标准、差异化收费、打击违规行为。程序化交易提升市场活跃度但也存在风险，需加强监管以促进市场健康发展。
**重磅更新！证监会深度解读程序化交易监管新进展**
在充满期待的金融市场上，投资者们翘首以盼的监管动态终于有了新的突破。就在昨日，7月10日，证监会权威部门负责人就程序化交易监管的进展情况进行了全面而深入的解答。这不仅是对市场关注的热烈回应，更是对市场健康稳定发展的有力保障。
证监会此次的解答，无疑给广大投资者带来了极大的信心。随着金融市场的日益复杂和技术的不断进步，程序化交易作为现代金融市场的重要组成部分，其监管问题一直备受关注。而证监会此次的积极回应，无疑为市场注入了一股清流。
通过此次答记者问，我们可以深刻感受到证监会对于市场发展的敏锐洞察和对于投资者利益的深切关怀。他们不仅深入剖析了程序化交易监管的现状，更对未来的发展提出了明确的规划和展望。这无疑为市场的健康发展指明了方向，也为投资者们提供了更加清晰的指引。
让我们共同期待，在证监会的精心监管和市场的共同努力下，程序化交易能够在更加规范、透明的环境中蓬勃发展，为金融市场的繁荣稳定贡献更大的力量！
证监会近日坚定发声，新“国九条”策略性布局已明确，将出台一系列严格的程序化交易监管规定，旨在加强对高频量化交易的审慎监管。在业界瞩目的背景下，今年5月15日，证监会郑重颁布了《证券市场程序化交易管理规定（试行）》（简称《管理规定》），此举标志着对交易监管、风险防控、系统安全及高频交易等领域的全面规范。
在《管理规定》的坚实监管框架下，沪深北交易所积极响应，迅速制定了《程序化交易管理实施细则》，并于6月7日面向全社会公开征求意见。这一举措不仅体现了证监会对市场稳定发展的高度负责态度，更展现了我国资本市场监管体系不断完善的决心和力量。
我们坚信，随着这些监管规定的逐步实施，我国证券市场将更加健康、有序、公平，为广大投资者提供更加安全、透明的交易环境。
在维护市场秩序与保护投资者权益的征途上，证监会始终保持着坚定的步伐。为确保市场交易的公平、公正和透明，我们持续深化对程序化交易的监测与管理。我们精心组织证券交易所，针对瞬时申报速率异常、频繁瞬时撤单、频繁拉抬打压以及短时间大额成交等四大关键交易行为，制定了详细的监控指标。这些指标自今年4月起正式进入试运行阶段，对频繁触及这些指标的程序化交易投资者，我们及时进行了提醒与督促，引导他们规范自身的交易行为。
在推进这一工作的过程中，我们坚持内外资一视同仁的原则，积极与香港方面展开深入的会商与沟通，共同研究推进北向程序化交易报告制度的具体落地方式和路径。我们相信，这一制度的建立与实施，将进一步增强市场的透明度和规范性，为广大投资者创造一个更加健康、安全的交易环境。
今年，证券市场在程序化交易的领域里，展现出了令人欣喜的态势。总体来看，虽然市场活跃度保持平稳，但程序化交易却呈现出稳中有降的积极趋势。截止到六月末，全市场高频交易账户数量锐减至1600余个，较去年同期减少了超过20%的显著比例。更令人振奋的是，在过去三个月里，触及异常交易监控标准的行为数量也大幅下降，近乎减少了六成之多。
这一变化不仅反映出市场参与者的交易行为日趋理性和规范，也彰显了监管部门对维护市场秩序、保护投资者利益的坚定决心。我们坚信，随着市场环境的不断优化和监管力持续度的加强，未来的证券市场将更加健康、稳定、繁荣。
在资本市场的新征程上，证监会正全力以赴，坚定不移地贯彻新“国九条”的战略部署。我们坚守趋利避害的智慧，确保公平交易的底线，严格实施监管，引导市场健康规范发展。我们针对突出问题，聚焦明确目标，以更加务实的举措加速推进改革。在程序化交易监管领域，我们持续优化策略，提高适应性和针对性，旨在有效减轻其可能带来的负面影响，从而坚定维护市场交易环境的公正与公平。这不仅是对市场规则的尊重，更是对广大投资者的承诺与责任。我们将携手共进，为资本市场的繁荣稳定贡献力量。
我们怀着高度的责任感，坚定地迈向一个崭新的方向。首要任务是引领证券交易所迅速制定并发布程序化交易管理的实施细则，确保每一项安排都细致入微、完善无缺。同时，我们也将积极指导证券交易所对现有的程序化交易报告制度进行全面评估与完善，以此为基础，进一步强化报告信息的核查工作，并加大现场检查的力度，确保市场的公平、公正与透明。
我们的目标不仅仅是制定规则，更是要守护市场的健康与稳定，让每一位投资者都能在这个平台上安心交易，共同见证市场的繁荣与发展。
在资本市场稳定与繁荣的道路上，我们坚定不移地致力于构建一个安全、透明、高效的交易环境。其中，一个尤为关键的举措便是指导证券交易所迅速、果断地公布并实施程序化异常交易的监控标准。此举旨在清晰划定程序化交易监控的“警戒线”，确保市场运行的规范与有序。
更为重要的是，我们积极倡导并推动程序化交易，尤其是高频交易，进行降频降速。这不仅有助于减少市场波动，降低系统性风险，更能保障广大投资者的合法权益，让每一位参与者都能在公平、公正的市场环境中寻求价值。
我们坚信，通过这些举措的实施，将能够更好地维护资本市场的稳定与健康发展，为实体经济的繁荣贡献更多力量。
在深化与香港方面紧密协作的征途上，我们坚定不移地致力于强化双方的沟通协调，确保能够迅速且精准地制定并发布针对北向资金程序化交易的详尽报告指引。此举不仅体现了我们对市场规则的尊重，更彰显了我们对北向投资者一视同仁的坚定立场，确保他们与境内投资者享有相同的监管标准与权益保障。我们坚信，这样的举措将进一步稳固香港与内地资本市场的互联互通，为投资者提供更加公平、透明和高效的投资环境。
在深化市场规则与机制的创新步伐中，我们着重针对高频量化交易制定了一系列差异化的收费策略。我们深入考量了申报数量、撤单率等核心指标，精心策划并明确了针对高频量化交易的额外费用标准，包括流量费和撤单费等，以此策略性地提升交易的成本，进而鼓励交易者更为审慎、理性地执行交易操作，从而实现市场“降速”，维护市场稳健有序的发展态势。
我们坚信，这一举措将有效平衡市场各方的利益，推动市场向更加健康、公正、高效的方向演进，共同塑造一个更加优质的交易环境。
在维护市场公正与秩序的道路上，我们坚定不移地加强了交易行为的监测与监管力度。对于那些利用程序化交易，尤其是高频量化交易手段，从事违法违规行为的个体或机构，我们秉持着零容忍的态度，坚决依法从严打击，严肃查处，确保市场的健康稳定发展。我们深知，只有严格的监管和公正的执法，才能守护住每一位投资者的合法权益，让市场成为公平竞争的舞台。
**近年来，A股市场中的程序化交易浪潮愈演愈烈，其影响力正以前所未有的速度扩张。**
界面新闻敏锐捕捉到了这一市场趋势的脉搏。在今年四月的新闻发布会上，证监会的重要声音为我们揭示了程序化交易在我国资本市场的崭新面貌。尽管我国的程序化交易起步较晚，但其发展速度却如同火箭升空般迅猛。如今，程序化交易投资者的持股市值已占据A股总流通市值的5%左右，其交易金额更是高达约29%的比重。
截至2023年底，全市场报告的程序化交易账户数量已突破11.9万个，真正实现了“应报尽报”的监管目标。这其中，高频交易账户虽在数量上并不占据绝对优势，但其交易金额却相当可观，约占整个程序化交易额的60%。这一数字，无疑彰显了高频交易在A股市场中的巨大影响力和潜力。
程序化交易的崛起，不仅为市场带来了更多的活力和流动性，也为我们展示了一个更加智能、高效的交易新时代。随着技术的不断进步和市场的日益成熟，我们有理由相信，程序化交易将在A股市场中扮演更加重要的角色，引领市场走向更加光明的未来。
这位权威人士深入剖析了程序化交易对市场的深远影响。从积极的一面来看，它无疑为市场注入了新的活力，极大地提升了交易的效率和市场的流动性，使得市场更加繁荣和活跃。然而，我们也不能忽视其潜在的负面影响。
特别是对于那些中小投资者而言，程序化交易，特别是高频交易，凭借其在技术、信息和速度上的显著优势，可能会在某些时刻出现策略趋同、交易共振的现象，这无疑会加大市场的波动性和不稳定性。更令人担忧的是，一些机构为了短期的利益，过度频繁地进行交易，快速报单撤单，这种交易短期化的特征愈发明显，对市场的健康稳定发展构成了威胁。
因此，我们必须全面、客观地看待程序化交易，既要利用其带来的市场活跃度和交易效率的提升，也要警惕并防范其可能带来的负面影响，确保市场的稳定和公平。
在广州这座繁华的城市，一位资深的私募行业专家深邃地指出，随着程序化交易浪潮的汹涌而至，强化对其的监管已刻不容缓。这一趋势不仅顺应了市场发展的潮流，更是众多海外成熟市场历经风雨后的明智选择。
虽然国内程序化交易的起步稍显滞后，但我们的监管体系正如同初升的太阳，逐步崭露头角，日趋完善。值得一提的是，最近一年多的时间里，相关部门对程序化交易的监管力度显著增强，新规频出，这些措施犹如一股清流，为资本市场的健康发展注入了新的活力。
从长远来看，这些举措不仅能够有效遏制市场的无序波动，更将推动整个资本市场走向更加稳健、规范的发展轨道。这不仅是市场的福音，更是广大投资者的期待。
随着时代的进步和科技的发展，程序化交易已逐渐崭露头角，其在技术、信息处理和交易速度上的卓越表现，无疑给投资者们带来了全新的视角和机会。然而，这种新兴的交易方式，尤其是高频交易，也在A股市场引发了广泛的讨论和争议。不少主观投资者担忧，程序化交易可能打破了市场原有的生态平衡，影响了市场的公平性和稳定性。
面对这样的声音，相关部门已经开始积极行动，逐步出台一系列规范措施来监管程序化交易。这不仅是为了维护市场的健康稳定，更是为了保障广大投资者的权益和信心。我们相信，随着监管力度的加强和市场的逐步适应，程序化交易将会与主观投资相辅相成，共同推动A股市场的繁荣与发展。让我们携手共进，共同迎接一个更加公正、透明、高效的交易时代！
上海一家顶尖的量化私募领域的专家深度发声，直言自去年下半年起，程序化交易的监管环境确实在持续收紧。面对这一变革，该公司始终秉持开放与学习的态度，积极深入研究新规，全力配合监管层的工作部署。他们坚信，在这样的监管环境下，整个量化私募行业将会更加规范、健康，未来的发展前景将愈发广阔，为投资者带来更为稳健的收益。
尽管近期针对程序化交易的一系列新规接连出台，然而这些新规尚未全面落地实施，其中不少条款的约束力度仍显宽松。这不禁让一些深思熟虑的投资者感到担忧，他们坚信程序化交易市场需要更为严格和精细的监管措施来保驾护航。毕竟，只有更加严格的监管，才能确保市场的公平、公正与透明，让每一位投资者都能在一个健康、有序的环境中展开交易。
