“商业保理不仅为企业提供了一种有效的资金周转和风险管理手段，还是推动供应链金融发展和支持实体经济的重要工具。”电建保理公司党委书记、董事长席国超近日在接受《经济参考报》记者采访时如是说。
他认为，商业保理作为传统金融体系的重要补充，现阶段与普惠金融、绿色金融相结合，服务多个领域，不仅促进产业升级，还有助于实体经济高质量发展。
这与业内共识不谋而合。据了解，相较于传统金融机构，商业保理公司具备贴近市场、深耕产业链上下游的专业化服务能力，是供应链金融的重要组成部分。尤其对于大型产业集团而言，商业保理是天然的产融结合平台，可盘活主业板块及上下游产业链条上的应收账款，从而更好地服务中小企业。
记者注意到，近几年，央企纷纷成立商业保理公司，产融结合发展态势愈发明显。数据显示，截至2023年年底，全国存续的具有央企背景的商业保理公司共计62家，累计注册资本高达482亿元。“央企保理公司发展迅速，已成为保理行业内的重要力量。”席国超说。
他介绍，电建保理公司隶属中央企业中国电建集团，自2019年运营以来，一直深入开展与各金融机构供应链通道的业务合作，为成员企业提供灵活、高效的融资解决方案，助其压降带息负债，实现降本增效。同时，还将电建集团核心企业的优质信用惠及链属企业，带动供应链整体成本下降，从而更好地保障产业链、供应链的安全稳定和韧性。
“这不仅帮助集团进一步稳住了业务基本盘，还解决了产业链上中小微企业融资难、融资贵的问题。”席国超说，中小微企业融资需求有“小额、高频、紧急”的特点，传统金融结构难以覆盖，商业保理则可以利用产业链优势，以高效金融服务渗透至长尾客户，优势明显。
“电建保理帮我们缓解了现金流压力和融资难问题，公司资金流通性更强、企业也更有活力了。”四川鼎鑫建筑工程有限公司财务主管说。
据了解，这样的中小微企业，电建保理服务近3万家，为市场注入了流动性，帮助银行将更多资金顺利投放至中小微企业，增强了他们的现金活力。
农行天津河北支行相关负责人告诉记者：“在与电建保理合作的这几年里，我们的中小微企业客户数量翻了两番，放款资金达到75.10亿元，有助于我们持续拓宽普惠金融服务的广度和深度。”
据介绍，截至目前，电建保理供应链金融融资规模累计约1238.95亿元。为提供更好的服务，电建保理积极创新融资渠道，进一步加强业务创新、严控风险，创新银票闪贴、开展资产证券化及资产经营等。
“我们于2021年年底开始探索‘无增信’资产证券化模式，后于2022年7月成功发行了首单‘无增信’央企供应链资产证券化产品，规模达5亿元，期限为8个月。”席国超说，通过规模增长、经验积累，公司致力于将增信这一“卡脖子”难题通过“长个子”而化解。第一期“无增信”供应链资产证券化产品的基础资产为电建集团成员企业对其上游供应商的应付账款，该应付账款依托“电建融信”电子债权凭证，由电建保理为供应商提供应收账款保理，从而形成保理资产。
截至目前，电建保理公司已累计发行“无增信”产品11期，资产证券化产品整体规模达到58.72亿元。
“事实上，商业保理公司供应链金融、资产证券化业务的发展，对丰富金融市场产品、增加市场流动性、促进资金融通、推动市场创新步伐，也发挥了积极作用。”席国超表示，对金融机构而言，商业保理最重要的价值就是批量获客，“供应链金融业务中大多数客户为中小微企业，这使得供应链金融业务成为银行实施普惠金融政策的‘客户池’，极大地提升了普惠金融的政策执行力度”。
