近日,公募基金行业内掀起新一轮降费浪潮,多只基金宣布降费或参与代销机构开展费率优惠活动,降费较量也愈发白热化。此前,不乏基金费率直接“腰斩”,如今,有基金更是将费率直降七成,一举成为同类产品最低费率。有业内人士分析称,在基金销售有所承压之际,降低费率不排除是基金公司新的“引客”发力点。
管理费年费率降七成
8月27日,南方基金发布的一则公告显示,旗下南方MSCI中国A50互联互通ETF、南方MSCI中国A50互联互通ETF联接基金的费率自8月30日起进行调降。管理费年费率均由0.50%调低至0.15%,托管费年费率由0.10%调低至0.07%。C类份额销售服务费年费率由0.30%调低至0.10%。
这也意味着,该基金管理费年费率相当于直接降七成,成为近期降费潮里降费力度较大的一只产品。
据Wind统计,目前挂钩MSCI中国A50互联互通指数的产品超过20只(不同份额分开计算)。其中,由境内基金公司发行的相关产品管理费年费率多为0.5%,亦不乏基金费率达到1.0%。
南方MSCI中国A50互联互通ETF及其联接基金此番降费后,将一举成为同类产品中费率最低的一只基金。
多位基金人士分析称,对于指数型基金而言,跟踪的指数相同情况下,费率更低的产品对于投资者而言确实会有更大吸引力。这可能也是促使指数基金通过降费形成差异化竞争优势的动力所在。
降费浪潮持续演绎
值得注意的是,继去年七八月的首轮降费以来,公募基金行业内已经持续演绎了多波降费浪潮,费率较量范围也逐渐呈现扩大化的态势。除了之前主要聚焦的主动权益基金外,被动投资基金、债基乃至货币基金都陆续出现大幅降费产品。
8月28日,招商基金公告称,8月30日起调低招商中债1-5年进出口行债券指数基金的管理费年费率,由0.25%调低至0.15%。这一降幅达到40%。
此前,亦有多只货币型基金宣布降费。例如,中银证券现金管家货币自6月19日起,调低管理费率和托管费率,管理费年费率由0.30%调低至0.20%,托管费年费率由0.08%调低至0.05%;金元顺安金通宝货币自6月17日起,管理费年费率由0.25%调低至0.15%。
对于降费,多位基金人士认为,参照海外公募基金行业发展历程,降费确实是行业大势所趋,基金行业的不断发展成熟往往会伴随着费率的调低。加上基金投资环节中的交易佣金费率下调,这或许也为进一步大幅降费提供了空间。降费能够降低投资者基金投资成本,是一种主动让利投资人的行为。
不过,对于基金公司来说,管理费率会直接影响基金公司的公司收入,托管费率则更多是影响基金托管银行或券商机构的收入。费率调降程度可能要因人而异,避免陷入费率价格战当中,造成公司经营困境。
业内人士认为,如何平衡让利和公司盈利的关系,可能还需要更多地扎根于做好基金业绩,以此提升公司竞争力。有公募高管表示,展望未来,公募基金公司或许也需要考虑寻求立足于客户需求的新收益增长点。例如,从以前单纯卖产品的模式转变到为客户提供解决方案与服务等。