近期，新三板期货公司正迎来一个“多事之秋”：海通期货因控股股东海通证券与国泰君安证券签署《合作协议》，有可能涉及到公司控制权变动而继续停牌；海航期货的控股股东海航资本在上海联合产权交易所发布股权转让信息，拟转让公司股权，预计海航期货也将易主。而知名“私募大佬”葛卫东旗下期货公司混沌天成近日连收三张罚单，原因是被查出未建立健全对香港子公司的全面风险管理体系，未及时发现香港子公司部分业务风险并采取有效管控措施。
海通期货继续停牌
日前海通期货发布《股票停牌进展公告》，称公司控股股东海通证券与国泰君安证券签署《合作协议》，由于上述事项存在重大不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，海通期货股票将继续停牌，预计将于2024年10月22日前复牌。
公司股票已从9月6日起停牌，停牌事项是因为公司控股股东海通证券与国泰君安签署《合作协议》，海通证券与国泰君安正在筹划由国泰君安通过向海通证券全体A股换股股东发行A股股票、向海通证券全体H股换股股东发行H股股票的方式换股吸收合并；海通证券并发行A股股票募集配套资金，可能涉及到公司控制权变动。公告同时提醒，本次重大事项的具体合作方案以双方进一步签署的交易文件为准；本次重大事项尚需履行必要的内部决策程序，并需经有权监管机构批准后方可正式实施，能否实施尚存在不确定性。
目前，海通证券持有公司10.831亿股，持股比例为83.2195%，为公司控股股东。资料显示，海通期货自设立以来一直从事期货相关业务，主要包括商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货投资咨询以及基金销售业务，并通过全资子公司海通资源开展风险管理服务业务。公司依托分布于全国主要经济省份和地区的45家分支机构，已经形成了以期货经纪业务为核心，以资产管理、风险管理服务、期货投资咨询业务以及基金销售业务为创新点，立足上海、深入全国的战略布局。
8月29日，海通期货发布2024年半年度报告。报告期内，公司实现营收13.42亿元，同比下滑73.63%；实现归属于挂牌公司股东的净利润1.19亿元，同比下滑21.58%；基本每股收益为0.0917元，同比减少21.56%。
海通期货的2024年半年报显示，截至2024年6月末，公司注册资本13.015亿元，净资本31.96亿元，风险资本准备总额为13.89亿元。净资本与风险资本准备总额的比例为230%，净资产为38.38亿元，净资本与净资产的比例为83%，扣除客户权益后流动资产与流动负债的比例为1027%，扣除客户权益后负债与净资产的比例为31%，各项风险监管指标均符合监管部门要求。报告期内，公司荣获2023年度郑州商品交易所优秀会员、中国金融期货交易所优秀会员综合奖白金奖、上海期货交易所优秀会员奖、大连商品交易所卓越会员奖、广州期货交易所优秀会员金奖、上海国际能源中心优秀会员奖等奖项逾40项；公司“期海通行”投研平台项目“数据资产管理平台”技术获评国家发明专利。
海航期货控股股东拟转让股权
海航期货的公告显示，9月13日，控股股东海航资本集团有限公司（简称“海航资本”）在上海联合产权交易所发布股权转让信息，拟转让公司45545万股股份，占总股本的91.09%。此次股权转让完成后，预计海航期货控制权将发生变更。
据披露，海航资本拟征集意向合作方不少于3家，参考价格面议，应以自有资金出资。相关招商条件还要求意向战略投资者实收资本不低于1亿元；净资产不低于实收资本的50%，或有负债低于净资产的50%，不存在对财务状况产生重大不确定影响的其他风险；净资本不低于5亿元；不适用净资本或者类似指标的，净资产不低于10亿元。此外，意向战略投资者应核心主业突出、资本实力雄厚、信誉良好、公司治理规范、组织架构清晰、股权结构透明、管理能力达标、财务状况良好、资产负债和杠杆水平适度，主营业务性质与期货公司具有相关性。
据介绍，海航期货成立于1993年，注册资本为50000万元人民币，企业地址位于广东省深圳市。公司主营业务包括期货经纪业务、期货投资咨询、资产管理等业务。目前公司下设上海分公司、北京营业部、苏州营业部、海口营业部、深圳龙岗营业部、合肥营业部、哈尔滨营业部、广东分公司等8家分支机构，在全国主要经济发达地区都有布局。除了第一大股东海航资本，海航期货还有两名股东，供销大集集团股份有限公司持有6%的股权，扬子江投资控股有限公司持有2.91%的股权。
从海航期货发布的2024年半年报来看，其上半年业绩相当亮眼。报告期内实现营业收入9517.74万元，同比增长831.57%；实现净利润498.36万元，同比增长179.99%。其中经纪业务手续费收入8477.72万元，占总营收的89.07%，同比增长1633.51%，主要系上半年伴随经纪业务规模增长，经纪业务手续费收入及利息净收入大幅增长所致。截至6月底，海航期货总资产10.85亿元，同比增长32.71%。公司的经纪业务客户数量及权益规模同比增长，导致应收、应付货币保证金部分同比增加。
“私募大佬”旗下期货公司被罚
东方财富Choice的数据显示，目前新三板总共有13家期货公司，其中混沌天成市值最大，达202.5亿元；海通期货市值为32.28亿元，居第二位；创元期货、迈科期货的市值也均在10亿元以上。从业绩上看，今年上半年，13家公司中8家实现盈利，包括海通期货、长江期货、创元期货等。
不过，新三板期货的市值“一哥”混沌天成近年来在业绩上表现不佳，连续三年净利润亏损过亿元，今年上半年净亏损达到6746万元。8月27日，混沌天成公告称，公司未弥补亏损额已超过实收股本的三分之一。截至6月30日，公司未经审计财报的未分配利润为-2.93亿元。对此，混沌天成表示，公司亏损的主要原因是近年市场波动，公司股票投资出现亏损。针对市场波动，公司将加强风控管理、精细化投资流程，审慎经营决策、优化资源配置，开源节流、降本增效，加强人才培养、创新驱动发展。通过以上措施，公司有信心在不断变化的宏观环境中保持稳健的经营状态持续发展。
混沌天成近期还收到来自深圳证监局的三张罚单，指向混沌天成期货与公司总经理、首席风险官。根据深圳证监局的调查结果，混沌天成期货未能按照《期货公司监督管理办法》第五十一条的规定，建立健全并持续完善覆盖境内外分支机构、子公司及其业务的合规管理、风险管理和内部控制体系。因此，深圳证监局决定对混沌天成期货采取责令改正的监管措施，并要求其立即整改，完善覆盖子公司及其业务的合规管理、风险管理和内部控制体系，加强对子公司决策、执行、监督、反馈等各环节的管控。混沌天成总经理黄璐、混沌天成期货首席风险官李楠因对上述违规行为负有责任，也被深圳证监局采取出具警示函的措施。
值得一提的是，混沌天成实控人为知名“私募大佬”葛卫东，葛卫东个人直接参股1.85%，并通过上海混沌投资集团间接持有混沌天成期货股份。混沌天成是国内首家由私募控股的创新型期货公司，总部设在深圳，在北京、上海、杭州等大中城市设有分支机构，下设混沌天成资产管理（上海）有限公司、混沌天成资本管理有限公司（上海）、混沌天成国际有限公司（香港）三家全资子公司。
校对：高 源
