随着一系列政策的落地以及监管加速扶优限劣，私募业正迈入高质量发展时代。
6月6日，由长江证券主办、兴业银行联合主办、证券时报协办的“向新出发，聚势同行”——“金长江”私募生态圈高质量发展论坛暨第三届私募实盘交易大赛颁奖典礼在武汉成功举办，诸多私募大咖齐聚现场，并分享了精彩的观点。
自去年8月启动，经历了近10个月的激烈角逐，“金长江”第三届私募实盘交易大赛圆满收官。本次大赛共吸引私募管理人1300余家，参赛产品超过3000个，均创历史新高。在市场风格转换、波动加大的背景下，仍有一批投资及风控能力强、业绩出类拔萃的私募基金脱颖而出。
长江证券副总裁肖剑，兴业银行武汉分行党委书记、行长陈志伟，广金美好总经理罗山，重阳投资合伙人舒泰峰等多位领导和嘉宾莅临会场并发言，与数百名嘉宾共同见证大赛榜单发布以及“金长江”种子基金的颁奖。
一批优秀的私募机构获得了本次大赛重磅奖项，部分机构更是获得了长江证券平台真金白银的巨额投资，规模不断做大做强。据了解，2023年“金航母”资金平台累计投资私募产品规模已达183亿元。
肖剑：完善私募服务体系，支持优质私募不断进步
长江证券副总裁、公司私募综合服务领导小组组长、长江期货董事长肖剑在致辞时表示，证券基金私募机构作为资本市场的重要参与者，是资本市场发挥价值发现、资源配置和居民财富管理等功能的关键力量。随着资本市场“1+N”政策体系逐步落地，市场进入了新的发展阶段，也为证券私募基金行业的高质量发展提供了广阔空间。
去年，长江证券发布了行业首个私募客户综合金融服务品牌——“金长江-私募综合金融解决方案”，建立涵盖资金服务、交易服务、运营服务等一揽子专业金融解决方案，帮助私募管理人专注投资，做优业绩、做大规模。
肖剑称，在多层次资源助力下，公司私募客户服务的广度与深度持续拓展，生态圈效应逐渐显现，“金长江”私募综合金融服务品牌的市场影响力和客户认可度不断提升。私募证券基金行业高质量发展新征途已经开启，在新的经济形势和发展环境下，长江证券将不断完善自身私募客户服务体系，支持优质私募机构不断进步。
陈志伟：与私募的合作空间将更加广阔
兴业银行武汉分行党委书记、行长陈志伟在致辞中表示，作为国内系统重要性银行和多牌照金融集团，兴业银行与私募基金行业的合作由来已久，经过多年的沉淀，针对私募基金的服务已由传统资金清算拓展到涵盖托管、代销、FICC、投资顾问、财务顾问、投贷联动等众多领域。
他称，在资金端，兴业银行服务私行客户近7万户，管理客户资产近10000亿元，理财子公司兴银理财管理资产规模达到2.2万亿元，位列全市场第二。在资产端，银银平台是兴业银行链接中小银行和非银机构的大型数字化综合金融生态圈平台，已与146家基金管理人建立了良好合作，涵盖各类资管产品11000只。
他表示，未来，随着兴业银行“财富银行”建设进程的提速，集团子公司向权益化转型的持续推进，以及投资朋友圈的进一步扩容，兴业银行与私募基金管理人的合作空间将更加广阔。
于博：看好三类资产
长江研究宏观团队负责人于博表示，从资产配置的角度而言，看好三类资产。随着经济结构的转变，传统以地产基建为主的内需告别了高增长。不过外需的弹性依然存在，供给端也同样有弹性，顺着这一逻辑，长江证券研究所比较看好三类资产。
一类是内需的弹性下降之后利率随之下降受益的资产。
二类是受益于海外经济复苏的资产，不管是海外经济复苏顺周期的老三样：家电、家居、纺织服装；还是我国全球竞争力不断上升的新三样：光伏、锂电池、电动车。
三类是资源品，下游产业是以价换量，但是对上游原材料的采购是比较确定的。比如汽车行业，虽然销量增速在下降，但是产量增速还保持着比较高的增长，背后的支撑就是原材料的采购。
高稼祥：赋能优质私募管理人成长，持续壮大长期投资力量
近年来，在资管行业快速发展和居民财富管理需求日益增长的大背景下，作为资本市场重要的中介机构，长江证券携手各合作伙伴，倾力打造金长江评选、金长江实盘大赛两大行业顶级赛事，不断发掘符合时代需求、市场需求的私募管理人，多元化赋能、陪伴式成长。
长江证券资产托管部总经理、公司私募综合服务领导小组执行副组长高稼祥表示，近一年以来，虽然私募基金管理人的数量处于下降趋势，新增备案产品也在缩减，但是行业整体的规模保持稳定，随着一批风险私募机构的加速出清，私募管理人的结构得到显著改善，行业从快速发展开始真正迈入到高质量发展阶段。
高稼祥指出，作为资管行业的新生力量，私募基金有着巨大的潜能。一方面私募基金未来要始终把服务实体经济作为根本宗旨，践行金融工作的政治性，引导更多的金融资源用于科技创新、先进制造、绿色发展等；另一方面，要进一步加强人民性，努力让广大持有人共享经济发展和资本市场改革的成果，不断提升投资者的获得感和体验感。
高稼祥还表示，作为资本市场重要的中介机构，长江证券将进一步回归本源，勤勉尽责，把功能性放在首位，不断提高专业服务水准，充分发挥“金长江”百亿资金平台赋能优质私募管理人成长的积极作用，不断提升服务中长期资金的研究配置能力，依托“金长江”两大品牌赛事，持续发掘稳健合规、投资能力强的私募管理人，为中长期资金入市选好标的、把好关，推动“长钱长投”的良性生态，助力行业高质量发展。
舒泰峰：私募行业品牌有三大变化
作为私募基金行业里最早的百亿私募机构，重阳投资合伙人舒泰峰在会上分享了私募基金的品牌建设和声誉管理。
舒泰峰表示，他进入私募行业10年，行业品牌方面有三个变化：
一是从无到有；
二是从粗到精，比如私募机构公众号现在不光排版精美，而且文章越写越精彩；
三是从被动到主动。
这三个变化的背后折射出行业竞争越来越激烈，十年前百亿私募大概一二十家，现在百亿私募有一百家。如何从竞争中脱颖而出，尤其需要品牌的加持。
舒泰峰指出，基金行业的痛点是基金赚钱，基民难赚钱，背后的原因是追涨杀跌，大量的投资者在基金创新高时买入。作为专业的基金管理人，我们应该帮助我们的投资人去避免这种追涨杀跌的行为。
“第一，在投研上，我们在投资方法论上倡导价值投资、绝对收益；在投研机制上做了一个探索，叫多基金经理共管模式。第二，培养良好的合规和风控文化。第三，品牌离不开传播，要传播正确的投资文化，通过久久为功来塑造品牌的价值。”
罗山：私募业迈入智能化投资阶段，阿尔法和贝塔收益在分离
作为百亿级私募FOF管理人，广金美好在FOF基金的管理上有着自己独特的思路。
横琴广金美好总经理罗山在会上分享了他眼中行业发展的趋势，从投资的方法角度来看，我们投资、财富管理是非常紧密的跟随着技术在进步，从主动投资、自动化投资，进入了智能化投资的阶段。从资管产品的特征来看，最大趋势是阿尔法和贝塔两个收益的分离。
罗山指出，作为FOF管理人，广金美好从成立一开始就坚持买方思维，始终坚持四大原则，严格保持投资的独立性、严控影响我们投资操作的收益的条款、严禁公司员工跟合作伙伴有任何利益上的往来获取私利、没有任何产品是只针对公司员工和公司自有资金。
“在新的技术趋势下面，我们积极拥抱并越来越关注那些使用大数据和人工智能的管理团队。FOF产品固然是一个基金产品，是给投资者投资的一个工具，但同时它也是一个纽带性的东西，它连接了很多方方面面的机构。我们希望把我们投研积累的模式作为一种产品输出，和我们的客户、合作伙伴共同来打造一个财富管理的大的生态圈，并实现公司的愿景，让投资成为美好的事。”罗山说。
李秋怡：解决资产配置难题核心在于输出买方配置能力
长江证券财富管理中心策略研究主管李秋怡介绍了长江证券财富管理资产配置理念体系。她称，解决资产快速轮动，包括资产配置过程中的难题，核心在于输出买方的资产配置能力。长江证券通过做好市场策略研究、配置研究和底层产品的研究，把宏观、中观配置以及底层的投资策略进行产品化输出，最终将研究成果转化为业务抓手，达到销售方、资产管理方以及客户的多方共赢的局面。
她称，在以上理念和方法的基础上，长江证券主要做了三个角度的多元资产配置服务，包括对于不同资产类型的配置，不同资本市场的配置和不同投资策略的配置。
不同资产类型的配置是指根据客户的风险收益特征去提供不同的资产配置，形成不同组合去匹配不同的投资需求。不同资本市场的配置是指，不同资本市场之间的宏观经济环境、货币政策和财政政策节奏都是有所差异的，长江证券在这种情况下就可以从全球视角出发，去选择可以投资的资本市场。不同投资策略的配置是指，即使投资于同一个资本市场，由于投资方法和配置策略的差异，也会产生不同的风险收益特征，而且会带来差异化的投资回报，在这种情况下可以选择不同的投资策略。
“在资产配置三个维度下的配置和投资，能够提高我们的投资胜率，为投资者带来更加稳健的投资回报”，她称，在多元资产配置服务环节，长江证券形成了“财富睿盈∙金长江100”资产配置服务品牌，针对资产配置当中的痛点和难点，为客户提供定制化、思享化和专业化的服务。
计晟灵：ETF对于投资者吸引力较大
华夏基金策略分析师计晟灵表示，中国ETF不但受到了广大FOF投资者、散户的认可，还受到国内很多私募基金的认可。根据数据，截止到今年5月29号，国内有78个私募的114只私募基金进入了持有人名单。这说明，它不是一个简单的散户游戏，已经成为很多私募机构的投资手段和工具。ETF对于投资者的吸引力来自于几点：
一是，ETF具有一定的费率吸引力。
二是，私募的量化策略不断完善。
三是，私募投资者希望在一些投资工具当中利用ETF弥补投资短板。
四是，锁定已经实现的超额收益。
五是，成为私募布局海外投资的重要投资工具。
他称，ETF行业在不断进化，创新产品在不断涌现，过去几年中出现了很多创新产品，包括去年大火的比特币ETF。将挖掘难度越来越大、投资价值越来越高的比特币ETF产品化，给投资者更大的选择。根据分析，比特币跟全世界包括标普500资产的相关性非常低，相关性低的资产能够有效改善资产的风险收益特征，成为优质的工具。
“这是我们今天看到在全球资本市场上在ETF上做的各种创新，我们相信随着中国资本市场的成熟，更多的多样化的创新将会在国内的ETF市场上得以涌现，ETF将会成为各位伙伴更重要的资产配置的投资工具”，他说，华夏基金作为国内ETF的卓越领航者，对产品研发和产品创新走在时代的前列，用华夏基金自身对产品的理解，让ETF成为各位投资者多样化的投资配置工具。
