证券时报网讯，昨日，两市股指早盘窄幅震荡，午后加速下探；截至收盘，沪指跌0.54%报3048.79点，深证成指跌0.57%报9340.01点，创业板指跌0.71%报1820.45点，万得微盘股指数跌6.5%，中证2000指数跌近4%；两市合计成交8459亿元，较此前一日增加1573亿元。行业方面，环保、纺织服装、汽车板块跌幅居前，传媒、地产、医药、化工、钢铁、酿酒等板块均走弱；银行、煤炭、电力板块相对坚挺，中特估概念逆市活跃，部分芯片股走强。
国盛证券表示，近期市场波动加剧且分化明显，主要原因在市场对“新国九条”中退市等政策的不同看法，叠加春节前市场多杀多、微小盘股暴跌的股灾记忆，导致场内资金争相离场避险的情绪高涨。经管理层澄清定调后，市场对退市及ST规定形成了正确的认识，有利于提升中长期上市公司质量，风险偏好回升。展望后市，市场核心关注点或在7月三中全会改革预期，而大概率延续偏积极定调等预期或刺激市场企稳反弹。中期看，随着稳增长政策的密集出台，经济修复进程有望加速，增量资金或重回抓反弹阶段，关注量能同步放大水平。
今日投资机会解析
分布式光伏发展超预期
分布式光伏凭借其“自发自用”的模式、更高的发电收益与实施便利等优势，近年来实现了超预期的快速发展。根据国家能源局数据，2023年，我国光伏发电新增装机总量216.88GW，同比增长147%；其中分布式光伏新增装机达到9628.6万千瓦，占当年光伏新增装机的44.5%；累计装机超过2.5亿千瓦，占光伏累计装机的41.8%。
华西证券指出，分布式光伏超预期发展，发展潜力巨大。未来随着电力市场的调节能力逐渐显现，政策红利将进一步释放。持续推荐：威胜信息，持续投入透明配网、分布式能源消纳及负荷调控等应用场景，助力传统电力系统向源网荷储互动的新型电力系统转型发展。海上风电作为新能源的重要组成部分，发展将受益于双碳政策、电力市场化发展的双重推动。相关受益标的：亨通光电和中天科技等。
虚拟电厂有望成为提高新型电力系统灵活性的重要手段，多领域企业纷纷布局，技术及市场有望跑步进入成熟期。相关受益标的：恒实科技、国能日新等，提供虚拟电厂平台建设、资源接入、能耗管理系统及全流程一体化解决方案，助力虚拟电厂参与现货交易增值。
进口版号再发放 头部游戏表现亮眼
6月5日，国家新闻出版署公布了15款进口游戏版号审批信息。截至6月份，2024年已发放3批共61款进口版号，对比来看，截至2023年上半年发放进口版号为27款。本次发放的进口版号涉及多款上市公司旗下游戏，包括腾讯《宝可梦走吧！皮卡丘》（游戏机-Nintendo Switch、复合载体）、《黑色沙漠》（PC端）、《无畏契约：源能行动》（手游端）、《战魔机甲》（主机端），星辉娱乐《仙境传说：破晓》（手游端）、宝通科技《地牢猎手6》（手游端）等，涵盖宝可梦、仙境传说等知名IP。
开源证券认为，进口游戏版号发放节奏有加快趋势，而版号的持续发放、数量的提升及重磅游戏获得版号，或持续增强游戏产业发展信心、稳定新游戏推出预期，从而有望提振游戏板块估值。
苹果有望推出全新AI工具方案
6月10日至14日，苹果即将举办第35届全球开发者大会（WWDC24）。随着苹果近期在AI大模型领域的持续布局，有望在大会推出一套全新的AI工具方案，推动AI在端侧应用的加速落地。
浙商证券指出，苹果自收购Siri以来，近年持续收并购AI领域创业公司，不断丰富端侧AI功能矩阵，目前在端侧设备已有丰富的AI智能功能，并且能力随着AI迭代而不断进步。苹果未来有望通过与OpenAI、谷歌等大厂的深度合作，将生成式AI功能融合至端侧应用中。以苹果为代表的海外AI厂商持续在端侧AI领域发力布局，AI大模型在端侧的垂直场景应用有望加速落地，建议关注：中科创达、星环科技、虹软科技、海天瑞声。
旅游经济有望进入新繁荣周期
据文化和旅游部数据中心测算，2024年“五一”假期全国国内旅游出游合计2.95亿人次，同比增长7.6%，按可比口径较2019年同期增长28.2%；国内游客出游总花费1668.9亿元，同比增长12.7%，按可比口径较2019年同期增长13.5%。
据中国旅游研究院预测，2024年国内旅游将超过60亿人次，同比增长25%；国内的旅游收入有望达到6万亿元，同比增长23%。此外，我国入出境旅游人次和国际旅游收入将分别超过2.64亿人次、1070亿美元。
源达证券指出，2023年国内旅游市场高开高走、加速回暖，入出境旅游供应链逐步恢复，旅游经济保持了量的预期增长和质的有效提升。展望2024年，商务及休闲旅游需求有望持续恢复，国内游市场有望转入繁荣发展的新阶段，出入境旅游市场发展有望进一步加速。建议关注：锦江酒店、首旅酒店、宋城演艺。
其他影响市场的消息
证监会：短期内退市公司不会明显增加
针对近期部分上市公司股票被实施ST会否被强制退市的问题，证监会上市公司监管司司长郭瑞明表示，ST、*ST制度的目的是向投资者充分提示上市公司相关风险，满足一定条件后可以申请撤销。
郭瑞明表示，ST为“其他风险警示”，不会直接退市。这些上市公司的相关问题和风险，大多已通过立案公告、责令改正措施、财务信息披露等方式多次反复提示。*ST为“退市风险警示”，今年以来，已有33家公司触及退市标准，其中面值退市22家，市场优胜劣汰机制正在逐步形成。2023年全年退市47家，退市新规设置了一定过渡期，预计短期内退市公司不会明显增加。
国办发文深化医药卫生体制改革
日前，国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》。在深化药品领域改革创新方面，《任务》指出，完善药品使用和管理。推动国家基本药物目录与国家医保药品目录、药品集采、仿制药质量与疗效一致性评价协同衔接，适时优化调整国家基本药物目录。研究制定关于建立基层医疗卫生机构药品联动管理机制的政策文件。加大创新药临床综合评价力度，促进新药加快合理应用。
深化药品审评审批制度改革。加快创新药、罕见病治疗药品、临床急需药品等以及创新医疗器械、疫情防控药械审评审批。制定发布第五批鼓励研发申报儿童药品清单和第四批鼓励仿制药品目录。健全中药审评证据体系，加快古代经典名方中药复方制剂审评审批，促进医疗机构中药制剂向新药转化。
金融监管总局：推进普惠保险高质量发展
金融监管总局官网6日发布《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》，意见指出，提高农民和城镇低收入等群体保险保障水平，加大对老年人、妇女、儿童、残疾人、慢性病人群、特殊职业和新市民等群体的保障力度，提高小微企业、个体工商户和新型农业经营主体等的抗风险能力。
意见同时明确，支持保险服务多样化养老需求，创新发展各类商业养老保险产品，开发投保简单、交费灵活、收益稳健、领取形式多样的商业养老年金产品。在风险有效隔离的基础上，支持保险公司参与养老服务体系建设，探索实现长期护理、风险保障与机构养老、社区养老等服务有效衔接。
工信部：有序推进现有5G网络向5G-A升级演进
6月6日，2024年移动通信高质量发展论坛上，工信部总工程师赵志国介绍，自2019年正式发放5G商用牌照以来，我国坚持适度超前、以建促用，扎实推进5G建、用、研协同发展，5G创新发展取得了积极的成效。据中国信息通信研究院测算，5G商用五年来，直接带动经济总产出5.6万亿元，间接带动总产出约14万亿元，有效促进了经济社会的高质量发展。
赵志国表示，工信部将深入推进双千兆网络建设，根据场景需求，有序推进现有5G网络向5G-A升级演进，形成以建带用、以用促建的良性发展模式，深入实施信号升格专项行动，推进文化旅游、医疗机构、高等院校、城市地铁等场所网络的深度覆盖。同时，持续加大5G行业专网的建设力度，为千行百业数字化转型发展提供坚实网络支撑。
六部门：开展风电和光伏发电资源普查试点
6日，国家发展改革委、国家能源局、自然资源部、生态环境部、中国气象局、国家林草局联合印发《关于开展风电和光伏发电资源普查试点工作的通知》。《通知》指出，各试点地区根据自身资源禀赋，因地制宜开展陆上风电、地面光伏和屋顶分布式光伏发电资源普查，具备条件的地区可拓展至光热及领海范围内海上风电、海上光伏、海洋能等其他新能源发电资源普查。专属经济区的海上风电、光伏发电资源调查由国务院自然资源主管部门结合实际统一组织开展。
欧洲央行宣布降息25个基点
当地时间6月6日，欧洲央行宣布将三大利率均下调25个基点，主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别下调至4.25%、4.50%和3.75%。
据悉，随着欧洲央行宣布降息，全球货币政策的分水岭时刻已经来临，全球央行的降息潮正在袭来。在欧洲央行之前，加拿大、捷克、匈牙利、瑞典和瑞士等国家央行已经宣布降息。野村日前在报告中指出，全球降息周期已经在进行中。
恒瑞医药：目前出口美国制剂未受影响
针对近日有媒体报道恒瑞医药收到美国FDA483表格事项，恒瑞医药方面表示，此次FDA检查涉及公司连云港地区一处制剂生产场地。公司针对检查提出的缺陷，已经递交了整改答复和完成情况跟踪报告，同时与FDA保持积极沟通。目前，公司出口美国的制剂未受到影响。
