私募行业违规行为正在加速出清。8月6日，中国证券监督管理委员会广东监管局（简称“广东证监局”）连开两张罚单，剑指部分私募的违规行为。据第三方平台统计，截至8月7日，今年以来有近300家私募被监管“点名”。与此同时，今年私募注销数量已经超过1000家。业内人士表示，在监管趋严、行业优胜劣汰加速的背景下，私募管理人唯有不断提升合规意识和能力，以投资人利益为先，方能实现长久发展。
私募违规行为频被“点名”
8月6日，广东证监局披露信息称，珠海横琴金晟硕业投资管理有限公司（简称“金晟硕业投资”）存在未按规定及时填报并定期更新管理人有关信息的问题，因此对其采取出具警示函的监督管理措施。
同一天，晋建私募基金管理（横琴）有限公司（简称“晋建基金”）也因存在多项违规问题被广东证监局责令改正。据悉，晋建基金在开展私募投资基金管理业务活动期间，存在向合格投资者之外的个人募集资金，从事不符合规定的明股实债业务，向投资者提供的信息披露文件不准确等违规行为。
第三方平台数据显示，截至8月7日，中国证监会、各地证监局、沪深北交易所以及中基协今年以来合计“点名”294家私募机构，较2023年同期增长近240%。从处罚事由来看，挪用基金财产、内控制度不完善、未按规定管理资料、未依法履行职责等是私募违规行为的“重灾区”。
“去年以来，各地证监局和中基协对私募陆续开展现场检查，覆盖了投资、募资、投后管理等各个环节，检查非常严格和细致，很多管理人合规层面的漏洞在此过程中暴露，相关罚单和纪律处分有所增多。”沪上一位私募人士坦言。
私募注销数量破千
违规行为频遭处罚的同时，私募行业“劣币”也加速出清。
截至8月7日，今年以来私募基金管理人登记注销数量已达1155家。从注销类型来看，今年以来“主动注销”的私募数量为322家；“依公告注销”的私募为10家；“协会注销”的私募为701家，占比超过60%；“12个月无在管注销”的私募为122家。公开资料显示，“协会注销”的私募包含因纪律处分、异常经营及失联等情形注销的私募基金管理人。
一位私募研究员表示，去年以来私募业出清节奏明显加快，尤其是今年以来主动注销的数量有所增多，意味着越来越多私募开始自我审视风险，实现从“不敢违规”到“不愿违规”的转变。
记者采访获悉，8月1日《私募证券投资基金运作指引》（简称《运作指引》）正式实施，诸多私募积极自查整改，通过修改基金合同、优化净值披露方式等满足最新监管要求。
行业优胜劣汰将持续提速
在多位业内人士看来，行业监管体系不断完善背景下，私募业优胜劣汰将持续提速。
鹤禧投资直言，未来私募业的整体质量和规范性将不断提升，《运作指引》的正式实施更将倒逼私募管理人注重产品质量和风险管理，而那些无法适应新规的私募机构可能会面临生存压力，从而提高行业的洗牌节奏。整体来看，接下来私募唯有练好扎实的投研“硬实力”，为投资者带来实实在在的收益，同时规范运作，才能赢得一席之地。
星石投资也认为，监管之手将引导私募业步入规范化发展之路，在此过程中，管理人将不断提升合规意识和能力，树立价值投资、长期投资和理性投资理念。具体来看，对于本就具备渠道优势和品牌优势的头部私募而言，接下来可以进一步提升投研实力和机构化水平，向全球领先的资管巨头看齐；对于中小私募而言，在行业优胜劣汰加速下，则需通过差异化竞争获取发展空间。
沪上一位百亿级量化私募创始人透露：“今年公司整体员工数量是增长的，招募的人才分布在投研、运营、风控各个环节，后续私募的比拼会愈发激烈，优胜劣汰下管理人必须提升综合实力。”
